.RU

«Белорусская валютно-фондовая биржа»






УТВЕРЖДЕНО
Протокол заседания
Наблюдательного совета
ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»

26.11.2002 № 30



РЕГЛАМЕНТ
26.11.2002 № 116

проведения торгов иностранными валютами в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа"



(с изменениями и дополнениями утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета от 31.12.2003 №61 ^ утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета от 30.08.2006 №26 утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета от 27.12.2007 №28 утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета от 04.02.2008 №5 ^ утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета от 21.10.2008 №40 утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета от 28.04.2010 №6 ^ утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета от 27.12.2010 №21 утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета от 30.03.2011 №12 ^ утвержденными протоколом заседания Наблюдательного совета от 05.04.2011 №13) ГЛАВА 1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

  1. Регламент проведения торгов иностранными валютами в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - Регламент) разработан в соответствии с Уставом ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (далее – Биржа), Положением о Секции валютного рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», Положением об электронном документообороте в ОАО ”Белорусская валютно-фондовая биржа“ (далее – Положение об ЭДО), а также законодательством Республики Беларусь.

  2. Для целей настоящего Регламента используются термины и определения в следующих значениях:

    торги – процесс совершения сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты через торговую систему Биржи;

торговая сессия - период торгового дня, в течение которого участники торгов заключают сделки с учетом условий и требований настоящего Регламента;

    торговые дни - дни проведения торгов;

    белорусские рубли – средства в официальных денежных единицах Республики Беларусь, находящиеся на счетах в Национальном банке Республики Беларусь, в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь;

    иностранная валюта – средства в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах, находящиеся на счетах в Национальном банке Республики Беларусь, в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь;

    финансовый инструмент – установленный Биржей предмет торгов, характеризуемый строго определенными признаками:

    а) лот – минимальная сумма иностранной валюты, которая может быть предложена к покупке и/или продаже, конверсии;

    б) валюта лота – иностранная валюта, в которой номинирован лот;

    в) сопряженная валюта – белорусские рубли или иностранная валюта, являющаяся единицей измерения обменного курса валюты лота;

    г) особые условия проведения торгов и расчетов;

    шаг цены – установленная Биржей минимально возможная разница между обменными курсами, указанными в заявках на покупку и/или продажу финансового инструмента;

    ведущий торгов - сотрудник Биржи, уполномоченный на проведение торгов и осуществляющий контроль за надлежащим исполнением настоящего Регламента;

    торговая система - электронная система, состоящая из автоматизированного рабочего места ведущего торгов, автоматизированных рабочих мест участников торгов (далее – АРМ участника торгов) и программного обеспечения, на основе которой осуществляются:

    прием, контроль и регистрация заявок на покупку и/или продажу финансовых инструментов;

    определение обменного курса по сделкам;

    заключение сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты;

    определение требований и обязательств членов Секции, допущенных к торгам, по результатам заключенных сделок;

    подготовка и формирование отчетных документов;

    нетто-обязательство – образовавшееся по результатам торгов обязательство участника торгов перечислить сумму денежных средств в белорусских рублях и/или иностранной валюте Национальному банку Республики Беларусь или другому участнику торгов;

    нетто-требование – образовавшееся по результатам торгов требование участника торгов получить сумму денежных средств в белорусских рублях и/или иностранной валюте от Национального банка Республики Беларусь или другого участника торгов;

    член Секции – член Секции валютного рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»;

    участник торгов - член Секции, получивший право на участие в торгах иностранными валютами;

    трейдер – работник участника торгов, заключающий сделки покупки, продажи, конверсии иностранной валюты на торгах от имени участника торгов в пределах полномочий, предоставленных ему доверенностью участника торгов.

  1. Настоящий Регламент определяет процедуру заключения сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты в торговой системе Биржи.

    Участники торгов осуществляют покупку, продажу иностранной валюты посредством заключения сделок на покупку (продажу) финансового инструмента, сопряженной валютой в котором выступают белорусские рубли.

    Участники торгов осуществляют конверсию иностранной валюты посредством заключения сделок на покупку (продажу) финансового инструмента, сопряженной валютой в котором выступает иностранная валюта.

  2. Настоящий Регламент утверждается Наблюдательным советом Биржи и согласовывается с Национальным банком Республики Беларусь. Дополнения и изменения к настоящему Регламенту утверждаются Наблюдательным советом Биржи по согласованию с Национальным банком Республики Беларусь и доводятся до сведения участников торгов общим извещением.

  3. Содержание и продолжительность торгового дня устанавливаются Операционным регламентом торгового дня по сделкам покупки, продажи, конверсии иностранной валюты в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (далее – Операционный регламент торгового дня). Операционный регламент торгового дня также должен содержать перечень финансовых инструментов, допущенных к торгам на Бирже, с указанием их основных признаков (валюта лота, сопряженная валюта, лот, шаг цены, разрешенные режимы торгов) и другие особенности заключения сделок покупки (продажи) финансовых инструментов, не урегулированные настоящим Регламентом.

    Операционный регламент торгового дня утверждается Правлением Биржи, согласовывается с Национальным банком Республики Беларусь и доводится до сведения участников торгов общим извещением.
^ ГЛАВА 2 ПОРЯДОК ДОПУСКА, ПРЕКРАЩЕНИЯ ДОПУСКА И ОТКАЗА В ДОПУСКЕ УЧАСТНИКОВ К ТОРГАМ

  1. Право на участие в торгах на Бирже может быть представлено только членам Секции.


    1. Член Секции, банк (небанковская кредитно-финансовая организация) получает право на участие в торгах после выполнения следующих условий:

    2. 6.1.1. заключения с Биржей оговора об участии в торгах;

    3. 6.1.2. представления на Биржу доверенности на каждого трейдера, уполномоченного совершать операции от имени участника торгов, по форме, приведенной в приложении 1 к настоящему Регламенту;

    4. 6.1.3. представления на Биржу письма с указанием реквизитов счетов для проведения расчетов по сделкам, заключенным в торговой системе;

    5. 6.1.4. заключения с Национальным банком Республики Беларусь договора об организации расчетов по биржевым сделкам;

      6.1.5. получение доступа к работе в системе электронного документооборота в ОАО ”Белорусская валютно-фондовая биржа“ (далее – СЭД), если допуск к работе в СЭД является обязательным в соответствии с решением Биржи.

    6. Право на участие в торгах на Бирже предоставляется Национальному банку Республики Беларусь в соответствии с законодательством при условии выполнения требований подпунктов 6.1.1 - 6.1.3 и 6.1.5. настоящего Регламента.

  2. В случае изменения сведений, содержащихся в документах, указанных в подпунктах 6.1.2-6.1.3 пункта 6 настоящего Регламента и представленных участником торгов на Биржу, участник обязан не позднее следующего за днем внесения изменений рабочего дня уведомить об этом Биржу в письменной форме.

  3. Биржа вправе отказать в допуске, прекратить допуск члена Секции к торгам в случаях:

    1. приостановления в установленном порядке действия специального решения (лицензии) Национального банка Республики Беларусь на осуществление банковской деятельности с правом осуществления валютно-обменных операций (для банков нерезидентов – приостановления действия или отзыва лицензии Национального (Центрального) банка страны регистрации банка-нерезидента на осуществление банковских операций в национальной валюте и/или лицензии (разрешения) Национального (Центрального) банка на проведение операций с иностранной валютой, либо прекращения действия международных договоров Республики Беларусь, предусматривающих его участие на биржевом валютном рынке);

    2. нарушения или неисполнения членом Секции требований нормативных правовых актов Национального банка Республики Беларусь, локальных актов Биржи, определяющих порядок проведения торгов, расчетов по биржевым сделкам и иные нормы, регулирующие деятельность членов Секции;

    3. несоблюдения членом Секции условий договоров, регулирующих взаимоотношения члена Секции и Биржи;

      8.3′. возбуждения процедуры исключения члена Секции из состава Секции;

      8.3″. нарушения порядка и сроков перечисления Бирже взносов и сборов, установленных Наблюдательным советом Биржи;

      8.3″′. прекращения допуска участника к работе СЭД в соответствии с Положением об ЭДО и областью применения действующей СЭД, если допуск к работе в СЭД является обязательным в соответствии с решением Биржи;

      8.3″″. прекращения действия или нарушение участником условий соглашения о применении средств криптографической защиты информации в системе СЭД в порядке, предусмотренном Положением об ЭДО (в соответствии с областью применения действующей СЭД);

    4. прекращения членства в Секции.

  4. Решение о допуске, об отказе в допуске и прекращении допуска члена Секции к торгам принимается Председателем Правления Биржи и доводится до сведения члена Секции в письменной форме.

  5. В случае устранения причин, повлекших прекращение допуска члена Секции к торгам, Председатель Правления Биржи вправе вновь допустить члена Секции к торгам.

  6. Член Секции, допущенный к торгам, может участвовать в торгах с использованием АРМа участника торгов, расположенного в торговом зале Биржи, либо с использованием удаленных торговых терминалов - автоматизированных рабочих мест, расположенных вне торгового зала Биржи (далее - УТТ).

  7. Биржа оборудует торговый зал программно-техническими и телекоммуникационными средствами и обеспечивает подключение УТТ к торговой системе Биржи.

  8. Совокупность программ, технологий, баз данных, составляющих техническую сторону организации торгов, является конфиденциальной информацией Биржи.

  9. Для обеспечения безопасности информации Биржей устанавливаются система паролей, шифрования и другие меры, которые определяются персонально для каждого члена Секции, допущенного к торгам.

  10. Правом нахождения в торговом зале во время торгов пользуются:

    трейдеры участников торгов;
    представители государственных органов, в функции которых входит осуществление контроля за валютным рынком Республики Беларусь – по письменному ходатайству соответствующего органа;
    сотрудники Биржи, принимающие участие в проведении торгов;
    иные лица по разрешению Председателя Правления Биржи.

  11. Лица, находящиеся в торговом зале во время торгов, обязаны выполнять требования ведущего торгов, касающиеся соблюдения настоящего Регламента и порядка в торговом зале. Лица, не выполняющие данные требования, могут быть удалены из торгового зала ведущим торгов.

  12. Участник торгов имеет право заключать сделки:

    от своего имени и за свой счет;
    от своего имени и за счет клиента.
    При заключении сделок от своего имени и за счет клиента участник торгов несет предусмотренную законодательством Республики Беларусь ответственность по обязательствам, вытекающим из сделок, совершенных за счет клиента, а также за соответствие содержания подаваемых от своего имени и за счет клиента заявок заключенному с клиентом договору.

  13. От имени участников торгов операции на Бирже осуществляют трейдеры.

  14. Трейдеры осуществляют операции в пределах своих полномочий, предусмотренных доверенностями, выдаваемыми участником торгов своим трейдерам.
    Участник торгов несет ответственность за все действия, совершаемые его трейдерами на Бирже. Биржа не несет ответственности за результаты ошибочных или несанкционированных действий трейдера.

  15. В течение торгового дня в торгах с использованием АРМа участника торгов, расположенного в торговом зале Биржи, от каждого участника торгов одновременно может участвовать только один трейдер. Смена трейдеров в течение одних торгов допускается. При участии в торгах с использованием УТТ допускается одновременная работа нескольких трейдеров от одного участника торгов.

  16. Перед началом работы в торговой системе каждый трейдер проходит процедуру регистрации. Моментом регистрации является идентификация трейдера при входе в торговую систему посредством введения его имени входа и пароля.
^ ГЛАВА 3 ОБЩИЙ МЕХАНИЗМ ЗАКЛЮЧЕНИЯ СДЕЛОК

  1. Участники торгов могут заключать сделки в торговой системе в следующих режимах:

    торги с установлением фиксинга;
    электронный фиксинг;
    непрерывный двойной аукцион;
    переговорные сделки.
    Разрешенные режимы заключения сделок в торговой системе по каждому финансовому инструменту устанавливаются Операционным регламентом торгового дня.

  2. Сделки покупки (продажи) финансовых инструментов заключаются на основании поданных участниками торгов в торговую систему заявок на покупку и/или продажу финансовых инструментов. Заявка представляет собой предложение на покупку и/или продажу финансового инструмента, содержащее все существенные условия сделки, и означает согласие участника торгов заключить сделку на указанных в ней условиях.

  3. Виды и реквизиты заявок, подаваемых в торговую систему, зависят от режима торгов.

  4. Для заявок, подаваемых в торговую систему, Операционным регламентом торгового дня устанавливаются шаг цены и стандартный лот.

  5. При подаче заявки торговая система осуществляет контроль правильности ее оформления и условий ввода.

    1. Заявка на покупку и/или продажу финансового инструмента принимается торговой системой только в случае, если значение позиций по финансовому инструменту, рассчитываемых торговой системой в соответствии с главой 7 настоящего Регламента, находится в пределах установленных для них допустимых значений, в противном случае заявка автоматически отклоняется торговой системой.

      Заявка на покупку и/или продажу финансового инструмента автоматически отклоняется торговой системой в случаях, если:

      ее полное удовлетворение приведет к значению совокупного объема покупки (продажи) или нетто-объема заключенных участником торгов сделок, не соответствующему установленным Национальным банком Республики Беларусь ограничениям;

      указанный в заявке обменный курс выше (ниже) установленного Национальным банком Республики Беларусь верхнего (нижнего) предельного значения обменного курса;

      в заявке отсутствует какой-либо обязательный реквизит.

    2. В случае автоматического отклонения заявки торговой системой она возвращается с указанием причин ее отклонения трейдеру для корректировки.

  6. Поданные в торговую систему заявки регистрируются в специальном электронном журнале регистрации поступления и снятия заявок, получают код и хранятся в электронной базе данных Биржи постоянно. При приеме заявки торговая система автоматически фиксирует время ее ввода.

  7. Содержание заявки, зарегистрированной в специальном электронном журнале регистрации поступления и снятия заявок, может быть использовано для разрешения спорных ситуаций.

  8. В режимах «электронный фиксинг», «непрерывный двойной аукцион» и «переговорные сделки» заявки, по которым на данный момент времени отсутствует возможность исполнения, формируют очереди неудовлетворенных заявок (на покупку и продажу).

    1. Место заявки в очереди определяется обменным курсом, указанным в заявке. Первыми в очереди заявок на покупку (продажу) находятся заявки с большими (меньшими) обменными курсами. Среди заявок с равными обменными курсами первыми в очереди находятся заявки, поданные ранее по времени.

    2. Трейдер имеет право снять заявки, находящиеся в очереди неудовлетворенных заявок. Изменение реквизитов неудовлетворенной заявки осуществляется путем снятия заявки и подачи новой. При этом в электронном журнале регистрации поступления и снятия заявок автоматически фиксируется факт и время ее снятия или поступления.

    3. При полном удовлетворении заявки она автоматически удаляется из очереди неудовлетворенных заявок.

  9. Сделка считается заключенной в момент удовлетворения заявки, поданной участником торгов в торговую систему.

  10. Биржа ведет единый учетный реестр в электронном виде по всем сделкам, заключенным на Бирже. Каждая сделка, заключенная в торговой системе, регистрируется и отражается в электронном учетном реестре, получает код и хранится в электронном учетном реестре постоянно.

  11. В соответствии с единым учетным реестром для каждого участника торгов, заключившего сделки в торговой системе, оформляются биржевые свидетельства, являющиеся протоколами о результатах торгов. Каждому биржевому свидетельству присваивается индивидуальный регистрационный номер.

  12. Отражение сделки в едином учетном реестре служит доказательством ее заключения и является основанием для подписания биржевых свидетельств. Биржевое свидетельство является основанием для осуществления расчетов и отражения результатов сделки в документах бухгалтерского учета участников торгов и Биржи.

  13. Формы и порядок оформления биржевых свидетельств определяются Операционным регламентом торгового дня.
^ ГЛАВА 4 РЕЖИМ ТОРГОВ С УСТАНОВЛЕНИЕМ ФИКСИНГА

  1. Для заключения сделок в режиме торгов с установлением фиксинга участники торгов могут подавать следующие виды заявок на покупку и/или продажу финансового инструмента:

    предварительные заявки;
    дополнительные заявки;
    Заявки, поданные в режиме торгов с установлением фиксинга, означают предложение участника торгов на покупку и/или продажу финансового инструмента по курсу фиксинга.

  2. Перед началом торгов с установлением фиксинга участники торгов подают предварительные заявки на покупку и/или продажу финансового инструмента. Предварительная заявка содержит следующие реквизиты: вид заявки; финансовый инструмент; направление заявки (покупка и/или продажа финансового инструмента); объем (количество, выраженное в лотах) финансового инструмента, заявленного на покупку и/или продажу. Порядок и сроки подачи участниками торгов предварительных заявок определяются Операционным регламентом торгового дня.

  3. В начале торгов с установлением фиксинга ведущий торгов объявляет о суммах, заявленных на покупку и продажу финансового инструмента. В качестве начального курса по финансовому инструменту используется курс фиксинга, зафиксированный на предыдущих торгах. Если торги по финансовому инструменту не проводились в течение одного месяца, то в качестве начального курса по финансовому инструменту используется официальный курс, установленный Национальным банком Республики Беларусь на день проведения торгов.

  4. Если суммарный объем принятых заявок на продажу финансового инструмента больше суммарного объема принятых заявок на покупку финансового инструмента (положительная разница), ведущий торгов осуществляет понижение курса. В случае если суммарный объем принятых заявок на продажу финансового инструмента меньше суммарного объема принятых заявок на покупку финансового инструмента (отрицательная разница), ведущий торгов осуществляет повышение курса.

  5. В ходе торгов с установлением фиксинга Национальный банк Республики Беларусь имеет право подавать дополнительные заявки на изменение сумм покупки и/или продажи финансового инструмента, не ведущие к увеличению складывающейся разницы.

    Подача дополнительной заявки на изменение сумм покупки и/или продажи финансового инструмента, полное удовлетворение которой приведет к изменению знака разницы, сложившейся на начало торгов, на противоположный, не допускается.

    Дополнительная заявка содержит следующие реквизиты:

    вид заявки;
    финансовый инструмент;
    объем (количество, выраженное в лотах) финансового инструмента, заявленный на изменение покупки и/или продажи.

  6. Изменение курса производится ведущим торгов после того, как участники торгов выскажутся в отношении уменьшения или увеличения объемов покупки и/или продажи финансового инструмента по последнему объявленному ведущим торгов курсу.

  7. Продолжительность временного периода, по истечении которого ведущий торгов объявляет об изменении курса, определяется ведущим торгов самостоятельно.

  8. Минимальная величина изменения курса соответствует шагу цены. Максимальная величина изменения курса устанавливается ведущим торгов в ходе торгов самостоятельно с учетом рекомендаций Национального банка Республики Беларусь, в зависимости от величины складывающейся разницы. Максимальная величина изменения курса должна быть кратна шагу цены.

  9. Курс фиксинга устанавливается ведущим торгов в момент совпадения суммарных объемов принятых заявок на покупку и продажу финансового инструмента после получения ведущим торгов информации об отсутствии дополнительных заявок со стороны Национального банка Республики Беларусь.

  10. Удовлетворение заявок участников торгов происходит по установленному курсу фиксинга.

  11. При достижении в ходе торгов с установлением фиксинга установленного Национальным банком Республики Беларусь предельного значения курса, ведущий торгов сообщает об этом участникам торгов, объявляет перерыв и информирует Национальный банк Республики Беларусь о сложившейся ситуации.
    Национальный банк Республики Беларусь вправе установить новое предельное значение курса и отдать распоряжение о возобновлении торгов после перерыва.
    Национальный банк Республики Беларусь вправе объявить торги несостоявшимися.
    В случае объявления торгов с установлением фиксинга несостоявшимися курс и результаты торгов с установлением фиксинга не фиксируются.

  12. Трейдер во время проведения торгов с установлением фиксинга имеет доступ к следующей информации:
    о значении текущего курса;
    о суммарных объемах принятых заявок на покупку и продажу финансового инструмента и текущей разнице между ними;
    о поданных данным участником торгов заявках на покупку и/или продажу финансового инструмента;
    обо всех поданных дополнительных заявках на покупку и/или продажу финансового инструмента.
^ ГЛАВА 5 РЕЖИМЫ ЭЛЕКТРОННЫЙ ФИКСИНГ И НЕПРЕРЫВНЫЙ ДВОЙНОЙ АУКЦИОН

  1. В режимах электронный фиксинг и непрерывный двойной аукцион возможны следующие виды заявок:
    лимитные заявки с сохранением в котировках;
    лимитные заявки без сохранения в котировках;
    рыночные заявки;
    заявки периода закрытия.
    Лимитные заявки без сохранения в котировках могут быть следующих типов:
    делимые;
    неделимые.

    1. Лимитная заявка на покупку означает предложение участника торгов на покупку финансового инструмента по обменному курсу, не выше указанного в данной заявке.
      Лимитная заявка на продажу означает предложение участника торгов на продажу финансового инструмента по обменному курсу, не ниже указанного в данной заявке.
      Лимитная заявка с сохранением в котировках и без сохранения в котировках должна содержать следующие реквизиты:
      вид заявки;
      тип заявки (делимая/неделимая, только для лимитных заявок без сохранения в котировках);
      финансовый инструмент;
      направление заявки (покупка или продажа финансового инструмента);
      объем (количество, выраженное в лотах) финансового инструмента, заявленного на покупку или продажу;
      обменный курс покупки или продажи, в сопряженной валюте.

    2. Рыночная заявка на покупку или продажу означает предложение участника торгов на покупку или продажу финансового инструмента по курсу электронного фиксинга.
      Рыночная заявка должна содержать следующие реквизиты:
      вид заявки;
      финансовый инструмент;
      направление заявки (покупка или продажа финансового инструмента);
      объем (количество, выраженное в лотах) финансового инструмента, заявленного на покупку или продажу.

    3. Заявка периода закрытия означает предложение участника торгов на покупку или продажу финансового инструмента по обменному курсу, рассчитанному в соответствии с подпунктом 50.2 пункта 50 настоящего Регламента.
      Заявка периода закрытия должна содержать следующие реквизиты:
      вид заявки;
      финансовый инструмент;
      направление заявки (покупка или продажа финансового инструмента);
      обменный курс покупки или продажи в сопряженной валюте, рассчитанный в соответствии с пунктом 50.2 пункта 50 настоящего Регламента;
      объем (количество, выраженное в лотах) финансового инструмента, заявленного на покупку или продажу.

  2. Электронный фиксинг состоит из периода сбора и периода удовлетворения заявок.

    1. В ходе периода сбора заявок участники торгов имеют право подавать рыночные заявки, в том случае, если Национальным банком Республики Беларусь установлены предельные значения курса текущих торгов, и лимитные заявки с сохранением в котировках. Рыночным заявкам на покупку (продажу) автоматически присваивается верхнее (нижнее) предельное значение курса, которое может быть достигнуто в ходе текущих торгов в соответствии с установленными Национальным банком Республики Беларусь предельными значениями курса текущих торгов. Заявки при этом не удовлетворяются, а ставятся в очередь неудовлетворенных заявок на покупку или продажу.

    2. На основании поданных участниками торгов заявок по каждому финансовому инструменту происходит определение единого обменного курса (курса электронного фиксинга) по алгоритму, обеспечивающему максимальный объем сделок, путем сопоставления спроса и предложения.

    3. При наличии двух обменных курсов, обеспечивающих одинаковый максимально возможный объем сделок, критериями выбора единого обменного курса (курса электронного фиксинга) являются следующие в порядке убывания важности:

      выбирается обменный курс, обеспечивающий минимальный дисбаланс между спросом и предложением;

      выбирается обменный курс, обеспечивающий минимальное отклонение от официального курса, установленного Национальным банком Республики Беларусь на день проведения торгов, или от курса предыдущих торгов в режиме электронного фиксинга;

      выбирается обменный курс, являющийся среднеарифметической суммой двух обменных курсов, определенных с учетом всех вышеназванных критериев. Если разница между этими двумя обменными курсами составляет минимально возможный шаг, то выбирается более высокий обменный курс (если суммарный объем заявок на покупку превышает суммарный объем заявок на продажу) или более низкий обменный курс (если суммарный объем заявок на продажу превышает суммарный объем заявок на покупку).

    4. При вводе, снятии или изменении заявок торговая система на основе вышеназванного алгоритма производит расчет значения текущего курса электронного фиксинга.

    5. При достижении в ходе торгов в режиме электронного фиксинга установленного Национальным банком Республики Беларусь предельного значения курса ведущий торгов сообщает об этом участникам торгов, объявляет перерыв и информирует Национальный банк Республики Беларусь о сложившейся ситуации.

      Национальный банк Республики Беларусь вправе установить новое предельное значение курса и отдать распоряжение о возобновлении торгов после перерыва.

      Национальный банк Республики Беларусь вправе объявить торги несостоявшимися.

      В случае объявления торгов в режиме электронного фиксинга несостоявшимися курс и результаты торгов в режиме электронного фиксинга не фиксируются.

    6. По окончании периода сбора заявок торговая система определяет курс электронного фиксинга.

    7. В период удовлетворения заявок, который наступает по завершении периода сбора заявок, ввод, снятие и изменение ранее поданных заявок прекращается.

    8. Удовлетворение рыночной заявки происходит по курсу электронного фиксинга, достигнутого на момент завершения периода сбора заявок.

    9. Удовлетворение лимитной заявки происходит по курсу электронного фиксинга, достигнутого на момент завершения периода сбора заявок, при пересечении ее ценовых условий с курсом электронного фиксинга. Пересечение ценовых условий имеет место:
      для заявки на покупку - если курс электронного фиксинга не превышает обменного курса, который указан в лимитной заявке;
      для заявки на продажу - если курс электронного фиксинга не меньше обменного курса, который указан в лимитной заявке.

    10. При неравенстве спроса и предложения по курсу электронного фиксинга удовлетворение заявок происходит следующим образом:

      в первую очередь удовлетворяются рыночные заявки, затем лимитные заявки на покупку с большим обменным курсом, а на продажу - с меньшим обменным курсом. При равенстве обменных курсов, указанных в заявках, приоритет удовлетворения имеют заявки, поданные ранее по времени.

    11. По окончании периода удовлетворения заявок заявки, находящиеся в очереди неудовлетворенных заявок, аннулируются.

    12. Трейдер во время электронного фиксинга имеет доступ к следующей информации:

      о значении текущего курса электронного фиксинга;

      о величине и знаке разницы между спросом и предложением по текущему курсу электронного фиксинга;

      о заявках на покупку и продажу финансового инструмента, поданных участником торгов, трейдером которого он является;

      о значениях позиций участника торгов, трейдером которого он является.

  3. В ходе непрерывного двойного аукциона участник торгов вправе подавать в торговую систему лимитные заявки с сохранением в котировках и без сохранения в котировках.

    1. Лимитные заявки с сохранением в котировках на покупку обрабатываются в следующем порядке.

      Посредством торговой системы проверяется, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на продажу, обменный курс которых меньше или равен обменному курсу обрабатываемой заявки. Если таких заявок нет, то лимитная заявка с сохранением в котировках на покупку помещается в очередь неудовлетворенных заявок на покупку по обменному курсу, указанному в заявке. Если такие заявки есть, то обрабатываемая заявка удовлетворяется по обменному курсу заявок, находящихся в очереди первыми, до тех пор, пока есть такие заявки, либо пока обрабатываемая заявка не будет удовлетворена полностью.

      Если обрабатываемая заявка удовлетворена не полностью, то она (в размере неисполненной части) помещается в очередь неудовлетворенных заявок на покупку по обменному курсу, указанному в заявке.

    2. Лимитные заявки без сохранения в котировках на покупку обрабатываются в следующем порядке.

      Посредством торговой системы проверяется, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на продажу, обменный курс которых меньше или равен обменному курсу обрабатываемой заявки. Если таких заявок нет, то лимитная заявка без сохранения в котировках на покупку автоматически отклоняется торговой системой. Если такие заявки есть, то обрабатываемая заявка удовлетворяется по обменному курсу заявок, находящихся в очереди первыми, до тех пор, пока есть такие заявки, либо пока обрабатываемая заявка не будет удовлетворена полностью.
      Если делимая лимитная заявка без сохранения в котировках удовлетворена не полностью, то ее неисполненная часть автоматически отклоняется торговой системой.
      Неделимая лимитная заявка без сохранения в котировках в случае невозможности ее немедленного удовлетворения в полном объеме автоматически отклоняется торговой системой.

    3. Лимитные заявки с сохранением в котировках на продажу обрабатываются в следующем порядке.
      Посредством торговой системы проверяется, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на покупку, обменный курс которых больше или равен обменному курсу обрабатываемой заявки. Если таких заявок нет, то лимитная заявка с сохранением в котировках на продажу помещается в очередь неудовлетворенных заявок на продажу по обменному курсу, указанному в заявке. Если такие заявки есть, то обрабатываемая заявка удовлетворяется по обменному курсу заявок, находящихся в очереди первыми, до тех пор, пока есть такие заявки, либо пока обрабатываемая заявка не будет удовлетворена полностью. Если обрабатываемая заявка удовлетворена не полностью, то она (в размере неисполненной части) помещается в очередь неудовлетворенных заявок на продажу по обменному курсу, указанному в заявке.

    4. Лимитная заявка без сохранения в котировках на продажу обрабатывается в следующем порядке.
      Посредством торговой системы проверяется, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на покупку, обменный курс которых больше или равен обменному курсу обрабатываемой заявки. Если таких заявок нет, то лимитная заявка без сохранения в котировках на продажу автоматически отклоняется торговой системой. Если такие заявки есть, то обрабатываемая заявка удовлетворяется по обменному курсу заявок, находящихся в очереди первыми, до тех пор, пока есть такие заявки, либо пока обрабатываемая заявка не будет удовлетворена полностью.
      Если делимая лимитная заявка без сохранения в котировках удовлетворена не полностью, то ее неисполненная часть автоматически отклоняется торговой системой.
      Неделимая лимитная заявка без сохранения в котировках в случае невозможности ее немедленного удовлетворения в полном объеме автоматически отклоняется торговой системой.

    5. По окончании торгов в режиме «непрерывный двойной аукцион» заявки, находящиеся в очереди неудовлетворенных заявок, аннулируются.

    6. Трейдеры во время непрерывного двойного аукциона обеспечиваются следующей информацией:
      об очередях неудовлетворенных заявок на покупку и продажу финансового инструмента;
      о заявках на покупку и продажу финансового инструмента, поданных участником торгов, трейдером которого он является;
      о сделках, заключенных участником торгов, трейдером которого он является;
      о текущем значении средневзвешенного курса по финансовому инструменту, который равен отношению суммарного объема сделок участников торгов в сопряженной валюте к суммарному объему сделок в валюте лота;
      о значениях позиций участника торгов, трейдером которого он является.

  4. Если Операционным регламентом торгового дня не определено иное, торги в режимах «электронный фиксинг» и «непрерывный двойной аукцион» заканчиваются периодом закрытия.

    1. Период закрытия состоит из периода накопления и периода удовлетворения заявок.
      В период накопления заявок участники торгов могут подавать только заявки периода закрытия. Заявки при этом не удовлетворяются, а ставятся в очередь неудовлетворенных заявок на покупку или продажу.
      В период удовлетворения заявок, который наступает по завершении периода накопления заявок, ввод, снятие и изменение ранее поданных заявок прекращается.

    2. Заявки периода закрытия удовлетворяются по курсу электронного фиксинга или по средневзвешенному курсу, рассчитанному по итогам удовлетворения заявок на момент окончания непрерывного двойного аукциона.

    3. При неравенстве спроса и предложения в первую очередь удовлетворяются заявки, поданные ранее по времени.

    4. Трейдер во время периода закрытия обеспечивается следующей информацией:
      о совокупных объемах заявок периода закрытия на покупку и продажу финансового инструмента по курсу электронного фиксинга или по средневзвешенному курсу, рассчитанному по итогам удовлетворения заявок на момент окончания непрерывного двойного аукциона;
      о заявках на покупку и продажу финансового инструмента, поданных участником торгов, трейдером которого он является;
      о значениях позиций участника торгов, трейдером которого он является.
^ ГЛАВА 6 РЕЖИМ ПЕРЕГОВОРНЫХ СДЕЛОК

  1. В режиме переговорных сделок сделки заключаются между участниками торгов на основе подаваемых ими в торговую систему адресных заявок.

    1. Адресная заявка представляет собой предложение на покупку или продажу финансового инструмента, адресованное участникам торгов, указанным в заявке, и содержащее все обязательные реквизиты.

      Адресная заявка должна содержать следующие обязательные реквизиты:
      вид заявки;
      финансовый инструмент;
      направление заявки (покупка или продажа финансового инструмента);
      объем (количество, выраженное в лотах) финансового инструмента, заявленного на покупку или продажу;
      обменный курс покупки или продажи, в сопряженной валюте;
      список участников торгов, которым адресована заявка;
      расчетные реквизиты;
      срок исполнения, дней (n).

    2. Адресная заявка представляет собой предложение на заключение сделки покупки (продажи) финансового инструмента, подлежащей исполнению в установленный участниками торгов в момент заключения сделки день, отличный от дня заключения сделки (сделки Т+n, где Т - день заключения сделки, n – количество дней, через которое обязательство по сделке подлежит исполнению).

    3. Удовлетворение адресной заявки и заключение сделки в торговой системе происходит при совпадении следующих реквизитов, указанных в двух встречных адресных заявках:
      финансовый инструмент;
      объем (количество, выраженное в лотах) финансового инструмента, заявленного на покупку или продажу;
      обменный курс в сопряженной валюте;
      срок исполнения, дней (n).
      Под встречными адресными заявками понимаются заявки противоположной направленности, адресованные участниками торгов друг другу. При наличии двух и более встречных адресных заявок первыми удовлетворяются заявки, поданные ранее по времени.

    4. При заключении сделок в режиме переговорных сделок участник торгов имеет право использовать следующие возможности:
      составлять список участников торгов, являющихся возможными контрагентами по сделкам;
      формировать справочник счетов, используемых для исполнения обязательств по заключенным сделкам;
      формировать связанную группу заявок, подлежащих единовременному удовлетворению, путем объединения заявок, в которых реквизит «наименование контрагента либо списка контрагентов из числа участников торгов, которому/которым адресована заявка» совпадает.
      Удовлетворение адресных заявок, включенных в связанную группу, происходит одновременно при наличии в торговой системе связанной группы, сформированной из встречных адресных заявок.

    5. Трейдеры в режиме переговорных сделок обеспечиваются следующей информацией:

      об адресных заявках, поданных участником торгов и предназначенных для участника торгов, трейдером которого он является;
      о сделках, заключенных участником торгов, трейдером которого он является;
      о значениях позиций участника торгов, трейдером которого он является.

  2. Сделки, заключенные в режиме «переговорные сделки», подлежащие исполнению в день, отличный от дня заключения сделки, могут быть расторгнуты по соглашению участника торгов - покупателя и участника торгов - продавца в любой день до дня Т+n или в день Т+n в период времени, определенный Операционным регламентом торгового дня.

  3. Для расторжения сделки по соглашению сторон продавец и покупатель должны подать в торговую систему электронные заявки на расторжение с указанием номера биржевого свидетельства по расторгаемой сделке.

  4. Расторжение сделки в торговой системе происходит при регистрации торговой системой заявок на расторжение, поданных продавцом и покупателем по сделке. При расторжении сделки она удаляется из реестра заключенных сделок, и торговая система уведомляет трейдеров о расторжении сделки. Факт расторжения оформляется в порядке, определяемом Операционным регламентом торгового дня.

  5. За неисполнение обязательств по сделкам, заключенным в режиме «переговорные сделки», участники торгов несут ответственность в соответствии с законодательством Республики Беларусь и с условиями заключенных сделок.
^ ГЛАВА 7 ФОРМИРОВАНИЕ И УЧЕТ ИЗМЕНЕНИЙ ПОЗИЦИЙ УЧАСТНИКОВ ТОРГОВ

  1. Торговая система ведет для каждого участника торгов по каждому финансовому инструменту учет изменений начальной, текущей и плановой позиций в валюте лота и сопряженной валюте.

  2. Начальная позиция по финансовому инструменту в валюте лота (сопряженной валюте) образуется из суммы валюты лота (сопряженной валюты), предварительно зарезервированной участником торгов для обеспечения исполнения обязательств по заключенным в торговой системе сделкам.

  3. Значение начальной позиции по финансовому инструменту в валюте лота (сопряженной валюте) уменьшается при отзыве участником торгов из торговой системы суммы валюты лота (сопряженной валюты) и увеличивается при учете в торговой системе дополнительно зарезервированной участником торгов суммы валюты лота (сопряженной валюты).

  4. Текущая позиция по финансовому инструменту в валюте лота отражает объем нетто-требований (знак текущей позиции положительный) или нетто-обязательств (знак текущей позиции отрицательный) в валюте лота по отношению к остальным участникам/участнику торгов по итогам заключенных в торговой системе сделок с данным финансовым инструментом к данному моменту торгов.

  5. Текущая позиция по финансовому инструменту в сопряженной валюте отражает объем нетто-требований (знак текущей позиции положительный) или нетто-обязательств (знак текущей позиции отрицательный) в сопряженной валюте по отношению к остальным участникам/участнику торгов по итогам заключенных в торговой системе сделок с данным финансовым инструментом к данному моменту торгов.

  6. Учет изменения значения текущих позиций осуществляется в следующем порядке.
    При удовлетворении заявки на продажу финансового инструмента:
    значение текущей позиции по финансовому инструменту в валюте лота уменьшается на сумму заключенной сделки в валюте лота;
    значение текущей позиции по финансовому инструменту в сопряженной валюте увеличивается на сумму заключенной сделки в сопряженной валюте.
    При удовлетворении заявки на покупку финансового инструмента:
    значение текущей позиции по финансовому инструменту в валюте лота увеличивается на сумму заключенной сделки в валюте лота;
    значение текущей позиции по финансовому инструменту в сопряженной валюте уменьшается на сумму заключенной сделки в сопряженной валюте.

  7. Плановая позиция по финансовому инструменту в валюте лота отражает возможное состояние текущих позиций участников торгов по финансовому инструменту в валюте лота на данный момент торгов, в случае заключения сделок по всем его заявкам на продажу финансового инструмента, которые еще не удовлетворены.

  8. Плановая позиция по финансовому инструменту в сопряженной валюте отражает возможное состояние текущих позиций участников торгов по финансовому инструменту в сопряженной валюте на данный момент торгов, в случае заключения сделок по всем его заявкам на покупку финансового инструмента, которые еще не удовлетворены.

  9. Учет изменения значения плановых позиций осуществляется в следующем порядке.
    При подаче участником торгов заявки на продажу финансового инструмента значение плановой позиции по финансовому инструменту в валюте лота уменьшается на сумму заявки в валюте лота.
    При подаче участником торгов заявки на покупку финансового инструмента значение плановой позиции по финансовому инструменту в сопряженной валюте уменьшается на сумму заявки в сопряженной валюте. При подаче или снятии участником торгов заявки на покупку и/или продажу торговая система вычисляет новые значения плановых позиций участника торгов.
    При заключении сделки торговая система вычисляет новое значение текущих и плановых позиций участника торгов.

  10. По каждому финансовому инструменту для каждого участника торгов в торговой системе может вестись учет нескольких начальных, текущих и плановых позиций, количество которых зависит от установленного для данного финансового инструмента порядка расчетов и режима торгов.
^ ГЛАВА 8 ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ БИРЖИ С НАЦИОНАЛЬНЫМ БАНКОМ
РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

  1. На торгах Национальный банк Республики Беларусь имеет права, определенные Инструкцией о порядке биржевой торговли иностранной валютой от 12.12.2007 № 220.

  2. Отношения Биржи с Национальным банком Республики Беларусь по порядку их взаимодействия в процессе проведения торгов и расчетов регулируются заключенными между ними договорами.
^ ГЛАВА 9 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СЭД ДЛЯ ОФОРМЛЕНИЯ СДЕЛОК

  1. Оформление сделок в торговой системе может осуществляться с использованием СЭД, представляющей собой совокупность программно-технических средств, баз данных, телекоммуникационных средств и другого оборудования, предназначенного для создания, обработки, передачи и хранения электронных документов. При использовании в торговой системе СЭД биржевые свидетельства, а также иные документы, сформированные по результатам торгов, оформляются в виде электронных документов, форматы которых (содержание структуры электронного документа) определяются Операционным регламентом торгового дня, а также Положением об электронном документообороте.

  2. Порядок допуска участника к торгам с использованием СЭД определяется Положением об ЭДО и настоящим Регламентом.

  3. исключен
^ ГЛАВА 10 ПЕРЕРЫВ В ХОДЕ ТОРГОВ,
ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ И ЗАВЕРШЕНИЕ ТОРГОВ

  1. Допускается объявление перерыва в ходе торгов в случае возникновения технических сбоев в торговой системе Биржи или при возникновении иных обстоятельств, препятствующих проведению торгов. Решение об объявлении перерыва в ходе торгов могут принимать Председатель Правления Биржи, ведущий торгов, уполномоченный представитель Национального банка Республики Беларусь.
    Ведущий торгов объявляет о перерыве в ходе торгов и вводит в торговую систему соответствующую команду. Исполнение сделок, заключенных до объявления перерыва в ходе торгов, осуществляется в обычном порядке.
    В случае устранения обстоятельств, препятствующих проведению торгов, ведущий торгов объявляет об их возобновлении. Все заявки, находящиеся в очереди неудовлетворенных заявок на момент объявления перерыва в ходе торгов, сохраняются в очереди неудовлетворенных заявок после их возобновления.

  2. По истечении времени торгов ведущий торгов объявляет об их завершении и вводит в торговую систему соответствующую команду. После этого торговая система прекращает прием заявок, все неудовлетворенные заявки удаляются из торговой системы.
    Ведущий торгов имеет право на продление торгов в случае задержки их начала, объявления перерыва в ходе торгов или технических сбоев.

  3. Национальный банк Республики Беларусь вправе приостановить торги в целом или по отдельным режимам. В случае принятия решения о приостановлении торгов Национальный банк Республики Беларусь представляет в адрес Биржи соответствующее письменное распоряжение.
    Объявление о приостановлении торгов делается ведущим торгов с последующим доведением данной информации участникам торгов в письменной форме. Исполнение сделок, заключенных до приостановления торгов, осуществляется в обычном порядке.
^ ГЛАВА 11 БИРЖЕВЫЕ СБОРЫ И БИРЖЕВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

  1. Биржа взимает с участника торгов по каждой сделке биржевой сбор. Размер биржевого сбора устанавливается Наблюдательным советом Биржи.

  2. При несоблюдении участником торгов сроков и/или размера оплаты суммы биржевого сбора участник торгов обязан уплатить Бирже неустойку.

  3. Размер биржевого сбора, неустойки и порядок их уплаты устанавливаются согласно договору об участии в торгах, заключаемому между участником торгов и Биржей.

  4. В официальных информационных сообщениях Биржи, а также для распространения в средствах массовой информации могут сообщаться следующие сведения о торгах иностранными валютами:
    статистические характеристики заявок;
    суммарный оборот торгов финансовыми инструментами;
    оборот торгов по каждому финансовому инструменту;
    общее количество сделок, заключенных на торгах;
    количество сделок по каждому финансовому инструменту;
    количество участников торгов;
    статистические курсовые показатели финансовых инструментов, участвующих в торгах.
^ ГЛАВА 12 ТЕХНИЧЕСКИЕ СБОИ

  1. В случае технических сбоев на АРМе участника торгов все заявки участника торгов, поданные его трейдером в торговую систему, сохраняются. При наличии возможности устранения технического сбоя трейдер устраняет его и повторно входит в торговую систему.

  2. При отсутствии возможности устранения технического сбоя трейдером, он незамедлительно сообщает на Биржу о техническом сбое и невозможности его устранения собственными силами. Ведущий торгов на основании полученного сообщения от трейдера отстраняет данного участника торгов от дальнейшего участия в торгах. При этом все неудовлетворенные заявки данного участника торгов удаляются из очереди заявок. Расчеты и оформление итоговых документов по сделкам, заключенным на основе заявок, введенных трейдером до момента получения ведущим торгов сообщения о техническом сбое на АРМе участника торгов, осуществляются в общем порядке. Специалисты Биржи совместно со специалистами участника торгов в максимально короткие сроки устраняют причины возникновения сбоя в работе АРМа участника торгов.

  3. При техническом сбое торговой системы в целом объявляется перерыв в ходе торгов. В случае устранения технического сбоя торговой системы до истечения времени торгов распечатывается и сверяется реестр сделок, заключенных до технического сбоя. Ведущий торгов объявляет о возобновлении торгов, при этом сделки, заключенные до технического сбоя, не аннулируются.
    В случае невозможности устранения технического сбоя торговой системы ведущий торгов объявляет о закрытии торгов. Расчеты и оформление итоговых документов по сделкам, заключенным до технического сбоя, осуществляются в общем порядке.

    В случае нарушения целостности данных и потери информации о торгах, а также невозможности их восстановления, Биржа принимает решение о признании всех результатов торгов недействительными, при этом расчеты по результатам торгов не производятся.
^ ГЛАВА 13 МЕРЫ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

  1. Биржа несет ответственность за:
    нарушение законодательства Республики Беларусь;
    нарушение настоящего Регламента и других внутренних документов Биржи;
    неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору об участии в торгах;
    разглашение конфиденциальной информации.
    Биржа несет ответственность в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь и договором об участии в торгах.

  2. Участники торгов несут ответственность за:
    нарушение порядка в торговом зале Биржи;
    нарушение условий конфиденциальности при работе с системой паролей;
    нарушение Операционного регламента торгового дня и иных локальных нормативных правовых актов Биржи;
    неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств, вытекающих из ранее заключенных на Бирже сделок;
    неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору об участии в торгах;
    другие нарушения настоящего Регламента.

  3. В отношении участников торгов - нарушителей настоящего Регламента и иных локальных нормативных правовых актов Биржи – Биржа имеет право:


    вынести предупреждение;

    установить режим предварительного перечисления денежных средств в иностранной валюте и/или белорусских рублях в полной сумме продаваемой и/или эквивалента покупаемой иностранной валюты;

    отстранить от участия в торгах (в целом по режимам или отдельным финансовым инструментам).

  4. Решение о выносе предупреждения принимает ведущий торгов.

    84′. Решение об изменении режима предварительного перечисления денежных средств принимается Правлением Биржи по согласованию с Национальным Банком Республики Беларусь.

  5. Решение об отстранении от участия в торгах (в целом, по режимам или отдельным финансовым инструментам) принимает Председатель Правления Биржи.

ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»

СОГЛАСОВАНО

Заместитель Председателя

Правления Национального

банка Республики Беларусь

Н.В. Лузгин

26.11.2002

Приложение 1

к Регламенту

проведения торгов иностранными валютами в
ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»

26.11.2002 № 116_
^ ДОВЕРЕННОСТЬ НА УЧАСТИЕ В ТОРГАХ №
________________________________________________________________________,

(город, число, месяц, год — прописью)

Участник торгов___________________________________________________________________________,

(полное наименование)

зарегистрированный_______________________________________________________________________,

(число, месяц, год – прописью)

регистрационный номер ___________________, в лице _________________________________________,

(фамилия, имя, отчество, должность руководителя)

настоящей доверенностью уполномочивает____________________________________________________

(Ф.И.О. лица, на имя которого выдается доверенность, должность, паспорт №, серия, кем выдан, когда)

осуществлять в интересах участника торгов ___________________________________________________

(полное наименование)

следующие действия в торговой системе ОАО «Белорусская валютно-фондовой биржа» от имени ________________________________________________________________________________________ :

(полное наименование участника торгов)

  1. заключать сделки и проводить иные операции в соответствии с Регламентом проведения торгов иностранными валютами в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа";

  2. получать и подписывать документы по итогам торгов;

  3. получать и подписывать документы, необходимые для проведения расчетов.

Настоящая доверенность действительна до __________________________________________

(дата прописью)

Подпись Ф.И.О. ________________ удостоверяю.

Руководитель __________________________

м.п.


bibliograficheskaya-deyatelnost-municipalnih-bibliotek-ryazanskoj-oblasti-v-2010-godu.html
bibliograficheskaya-ssilka-obshie-trebovaniya-i-pravila-sostavleniya-vvoditsya-v-dejstvie-s-1-yanvarya-2009-goda.html
bibliograficheskaya-zapis-sokrashenie-slov-na-russkom-yazike-obshie-trebovaniya-i-pravila.html
bibliograficheskie-ssilki-bibliograficheskoe-opisanie-v-priknizhnih-i-pristatejnih-bibliograficheskih-spiskah-gost71-84.html
bibliograficheskie-zamechaniya-lekciya-kachestvo-po-kachestvo-eto-cel-inzhenernoj-deyatelnosti-postroenie-kachestvennogo.html
bibliograficheskij-obzor-novih-knig-postupivshih-v-obshuyu-biblioteku-akademii-upravleniya.html
  • books.bystrickaya.ru/chast-pervaya-soblazn-massovih-dvizhenij-l-l-mihajlov-pechataetsya-po-izdaniyu-nyu-jork-frederik-a-pregger-1962-hoffer-eric.html
  • zadachi.bystrickaya.ru/materialnie-sledi-chast-8.html
  • tasks.bystrickaya.ru/2-etapi-innovacionnogo-razvitiya-koncepciya-dolgosrochnogo-socialno-ekonomicheskogo-razvitiya-rossijskoj-federacii-moskva.html
  • tasks.bystrickaya.ru/10-sredstva-klientov-kommercheskogo-banka-novij-vek.html
  • institut.bystrickaya.ru/tematika-roditelskih-sobranij-osnovnaya-obrazovatelnaya-programma-nachalnogo-obshego-obrazovaniya-s-bikbarda-2011g.html
  • institut.bystrickaya.ru/svedeniya-o-chlenah-nekommercheskogo-partnerstva-baltijskij-stroitelnij-kompleks-imeyushih-pravo-uchastvovat-v-godovom-obshem-sobranii-chlenov-partnerstva-stranica-2.html
  • reading.bystrickaya.ru/lyubovalsya-speloj-rozhyu-venjn-tiedeakatemian-karjalan-tiedekeskus-kielen-kirjallisuuden-ja-historian-instituutti.html
  • assessments.bystrickaya.ru/chast-bermudskogo-treugolnika-k-nemu-ezhegodno-postupayut-mnogie-tisyachi-prizi-ufos-urwelt-ungeheuer-das-grobe-buch-der-sensationen.html
  • otsenki.bystrickaya.ru/skitaniya-vknige-rasskazivaetsya-o-zhizni-znamenitogo-nemeckogo-arheologa-genriha-shlimana-o-raskopkah-troi-i-drugih.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/proverte-svoj-pozvonochnik-s-gazetoj-stoletnik-na-istoricheskoj-scene-bolshogo-teatra-v-mezhdunarodnij-den-zashiti.html
  • znaniya.bystrickaya.ru/raspisanie-zanyatij-1-kursa-otdeleniya-laboratornaya-diagnostika.html
  • thescience.bystrickaya.ru/ivanova-ii-rossijskie-universiteti-kak-centri-kulturi-materiali-mezhdunarodnoj-nauchno-prakticheskoj-konferencii.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/razvitie-konfliktologicheskoj-kompetentnosti-budushih-uchitelej-13-00-08-teoriya-i-metodika-professionalnogo-obrazovaniya.html
  • college.bystrickaya.ru/1-ispolnitelnij-ukaz-prezidenta-ssha-principi-etiki-povedeniya-dolzhnostnih-lic-i-sluzhashih-gosapparata.html
  • tests.bystrickaya.ru/metodicheskie-rekomendacii-po-razrabotke-programm-podderzhki-predprinimatelstva-municipalnih-obrazovanij-obshie-polozheniya.html
  • vospitanie.bystrickaya.ru/vtoroe-rozhdenie-i-rozhdenie-duhovnoe-mircha-eliade-svyashennoe-i-mirskoe-perevod-s-francuzskogo.html
  • writing.bystrickaya.ru/deputat-edinoross-gruzdev-predlagaet-vidavat-hronicheskim-alkogolikam-vodku-po-receptam.html
  • literature.bystrickaya.ru/cel-1-povishenie-effektivnosti-ispolzovaniya-toplivno-energeticheskih-resursov-i-funkcionirovaniya-toplivno-energeticheskogo-kompleksa-rossii.html
  • spur.bystrickaya.ru/mark-amaru-pinkem-besedi-s-boginej.html
  • universitet.bystrickaya.ru/studencheskaya-nauchno-prakticheskaya-konferenciya-ekskursii-v-vedushie-rossijskie-konsaltingovie-kompanii.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/osnovnie-rezultati-i-vivodi-arhitekturnij-obekt-obraz-i-morfologiya.html
  • uchit.bystrickaya.ru/tehnika-ispolneniya-stranica-6.html
  • literature.bystrickaya.ru/byulleten-pravozashitnogo-centra-memorial.html
  • credit.bystrickaya.ru/po-gorodam-mira-inostrannie-yaziki-v-shkole-metodicheskaya-mozaika-20106-s-22.html
  • knigi.bystrickaya.ru/referativnie-zhurnali.html
  • essay.bystrickaya.ru/chast-vtoraya-kakovi-naviki-21-veka-prolog-12-poisk-innovacionnogo-podhoda-k-obucheniyu-12.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/organizaciya-i-ekonomika-veterinarnogo-dela.html
  • tests.bystrickaya.ru/kurs-posvyashen-vvedeniyu-v-nachalnuyu-istoriyu-evrejskoj-diaspori-v-vostochnoj-evrope-pomimo-opublikovannih-istochnikov-ispolzuyutsya-dannie-poluchennie-v-hode-rabot-ekspedicij-hazarskogo-proekta-ran.html
  • predmet.bystrickaya.ru/rossijskoj-federacii-federalnoe-gosudarstvennoe-byudzhetnoe-obrazovatelnoe-uchrezhdenie-vpo.html
  • knowledge.bystrickaya.ru/n-ya-rikova-seriya-literaturnie-pamyatniki-stranica-3.html
  • essay.bystrickaya.ru/bryanskij-1-2-pribaltijskie-fronta-imeet-medal-za-boevie-zaslugi-orden-znak-pocheta.html
  • znaniya.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-uchebnogo-kursa-anglijskij-yazik.html
  • assessments.bystrickaya.ru/dmzhuravlev-sankt-peterburg-tomsk-11-14-oktyabrya-2006-g-tomsk-sibirskij-gosudarstvennij-medicinskij-universitet.html
  • occupation.bystrickaya.ru/mnogochislennie-tochki-zreniya-menedzhment-i-mogushestvo-nlp-kak-operedit-konkurentov-s-pomoshyu-nejro-lingvisticheskogo.html
  • textbook.bystrickaya.ru/himicheskie-nauki-i-nauki-o-materialah-otchetnij-doklad.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.